· 作為全球資產(chǎn)管理與運(yùn)營(yíng)商實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng):

· 截至2024年底,基金管理規(guī)模(FUM)[1]同比增長(zhǎng)60%,達(dá)到880億新元。

· 資產(chǎn)管理費(fèi)[2]同比增長(zhǎng)54%,達(dá)到4.36億新元。

· 2024財(cái)年所有橫向業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現(xiàn)盈利:

· 基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊斬獲豐厚收益,達(dá)到6.73億新元。

· 城市發(fā)展業(yè)務(wù)板塊收益穩(wěn)健,達(dá)到3.06億新元。

· 互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊收益同比激增45%,達(dá)到1.84億新元。

· 轉(zhuǎn)型取得良好進(jìn)展:

· 經(jīng)常性收入為7.66億新元,占凈利潤(rùn)的72%[3]。

· 2024年宣布資產(chǎn)變現(xiàn)達(dá)15億新元[4],同比增長(zhǎng)61%。

· 提前兩年實(shí)現(xiàn)每年運(yùn)營(yíng)成本節(jié)約7000萬(wàn)新元的目標(biāo);宣布截至2026年底前每年可再節(jié)約5000萬(wàn)新元。

· 2024財(cái)年自由現(xiàn)金流入額[6]為9.01億新元,而2023財(cái)年自由現(xiàn)金流出額[7]為3.84億新元。

· 宣布計(jì)劃建設(shè)兩個(gè)新的海底光纜系統(tǒng),每個(gè)系統(tǒng)配備30對(duì)光纖,旨在將新加坡與亞洲其他地區(qū)乃至更遠(yuǎn)的地域相連接。

· 擬議年終現(xiàn)金股息為每股19.0分新元,這將使2024財(cái)年的總現(xiàn)金股息達(dá)到每股34.0分新元。

吉寶有限公司(以下簡(jiǎn)稱“吉寶”)公布,截至2024年12月31日,全年持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)為10.64億新元,較2023財(cái)年10.15億新元增長(zhǎng)5%,這一數(shù)據(jù)未計(jì)入其岸外與海事(O&M)遺留資產(chǎn)的影響[5]。以上數(shù)據(jù)意味著,股本收益率從2023財(cái)年的9.5%提升到了10.1%。

2024財(cái)年,吉寶旗下的基礎(chǔ)設(shè)施、城市發(fā)展和互聯(lián)互通三大業(yè)務(wù)板塊均實(shí)現(xiàn)了盈利。其中,基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊憑借穩(wěn)定的經(jīng)常性收入,為吉寶貢獻(xiàn)了63%的凈利潤(rùn)[3];而快速增長(zhǎng)的互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊收益同比增長(zhǎng)45%,貢獻(xiàn)了17%的凈利潤(rùn)份額[3]。吉寶的經(jīng)常性收入達(dá)到了7.66億新元,與去年同期相比保持穩(wěn)定,占2024財(cái)年凈利潤(rùn)[3]的72%。公司的現(xiàn)金狀況也有所改善。在2024財(cái)年,吉寶的自由現(xiàn)金流入額[6]達(dá)到了9.01億新元,而一年前則為現(xiàn)金流出[7]3.84億新元。

吉寶新加坡數(shù)據(jù)中心7號(hào)和8號(hào)是吉寶在新加坡最新的AI就緒數(shù)據(jù)中心資產(chǎn),位于仁定巷82號(hào)的吉寶數(shù)據(jù)中心園區(qū)內(nèi)。

吉寶總裁盧振華(Loh Chin Hua)先生在公布吉寶全年業(yè)績(jī)的發(fā)言中,著重闡述了公司在能源轉(zhuǎn)型、數(shù)字化和人工智能浪潮以及另類實(shí)體資產(chǎn)需求持續(xù)增長(zhǎng)的背景下,如何緊抓機(jī)遇,成功從一家多元化企業(yè)集團(tuán)轉(zhuǎn)型為全球資產(chǎn)管理與運(yùn)營(yíng)商。

盧振華先生表示:“吉寶歷經(jīng)多年轉(zhuǎn)型為全球資產(chǎn)管理與運(yùn)營(yíng)商,取得了顯著的成果。盡管全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng),我們憑借穩(wěn)定的經(jīng)常性收入實(shí)現(xiàn)了更高的收益,經(jīng)常性收入在2024財(cái)年凈利潤(rùn)[3]中占比高達(dá)72%。隨著我們選擇性地進(jìn)行投資,同時(shí)將基金管理規(guī)模(FUM)[1]從550億新元提升至880億新元,我們2024財(cái)年的資產(chǎn)管理費(fèi)[2]強(qiáng)勁增長(zhǎng)54%,達(dá)到了4.36億新元。在推動(dòng)吉寶加速發(fā)展的過(guò)程中,我們充分依托企業(yè)綜合商業(yè)系統(tǒng),提供世界所需的互聯(lián)互通和可持續(xù)解決方案,為股東和有限合伙人創(chuàng)造豐厚回報(bào)�！�

吉寶的轉(zhuǎn)型成績(jī)單

資產(chǎn)管理:自2020年至2024年,吉寶的基金管理規(guī)模[1]實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng),從370億新元躍升至880億新元,增幅約為2.4倍。與此同時(shí),資產(chǎn)管理費(fèi)[2]也實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng),達(dá)到4.36億新元,同期復(fù)合年增長(zhǎng)率約為25%。2024年,吉寶通過(guò)成功收購(gòu)歐洲資產(chǎn)管理公司Aermont Capital,進(jìn)一步將其市場(chǎng)版圖從亞太地區(qū)拓展至歐洲。除城市發(fā)展領(lǐng)域外,吉寶還在能源、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)中心和私募信貸等新興資產(chǎn)類別中穩(wěn)固了其地位。自2002年以來(lái),吉寶作為值得信賴的投資合作伙伴,為其有限合伙人帶來(lái)的交易平均內(nèi)部收益率達(dá)到20%,股權(quán)倍數(shù)為2.0倍。

資產(chǎn)變現(xiàn):自2020年10月啟動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)計(jì)劃以來(lái),吉寶已宣布達(dá)成近70億新元的變現(xiàn)交易,其中包括2024年達(dá)成的15億新元[4]。吉寶正朝著到2026年底前實(shí)現(xiàn)100億至120億新元資產(chǎn)變現(xiàn)的中期目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)。加上2023年出售吉寶岸外與海事業(yè)務(wù)的47億新元[8],截至目前,吉寶的總資產(chǎn)變現(xiàn)金額已達(dá)到117億新元。

經(jīng)常性收入:吉寶顯著優(yōu)化了其收益結(jié)構(gòu),經(jīng)常性收入占比提高。2024財(cái)年,公司經(jīng)常性收入為7.66億新元,這一數(shù)字占持續(xù)經(jīng)營(yíng)年度凈利潤(rùn)的72%(不計(jì)岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響),相比之下,三年前即2021財(cái)年的這一占比僅為21%。

成本節(jié)約:自2023年初踏上轉(zhuǎn)型之路以來(lái),吉寶已提前兩年實(shí)現(xiàn)經(jīng)常性每年運(yùn)營(yíng)成本節(jié)約7000萬(wàn)新元的目標(biāo)。目前,吉寶正進(jìn)一步將年度成本節(jié)約目標(biāo)提升至1.2億新元,即在現(xiàn)有基礎(chǔ)上再節(jié)約5000萬(wàn)新元,力爭(zhēng)在2026年底前達(dá)成這一新目標(biāo)。

股東回報(bào):過(guò)去三年里,吉寶為股東帶來(lái)的年化股東總回報(bào)率[9]高達(dá)34.8%,超過(guò)新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù)11.9%的回報(bào)率。

2024財(cái)年最終股息

董事會(huì)已提議,為2024財(cái)年每股股票派發(fā)19.0分新元的最終現(xiàn)金股息。待公司年度股東大會(huì)審議通過(guò)后,將于2025年5月9日正式向股東發(fā)放。2024年8月,公司已向股東派發(fā)了每股15.0分新元的中期股息。因此,2024財(cái)年每股股票的總現(xiàn)金股息將達(dá)到34.0分新元。如果將本次為2024財(cái)年宣派的最終股息納入統(tǒng)計(jì),吉寶在過(guò)去三個(gè)財(cái)年中,每股股票派發(fā)的股息及以股票形式進(jìn)行的分派總額將高達(dá)3.37新元。

吉寶簡(jiǎn)介

吉寶有限公司是一家全球資產(chǎn)管理及運(yùn)營(yíng)商,在基礎(chǔ)設(shè)施、城市發(fā)展和互聯(lián)互通領(lǐng)域擁有強(qiáng)大的可持續(xù)解決方案能力。吉寶的總部位于新加坡,業(yè)務(wù)遍及全球 20 多個(gè)國(guó)家,為可再生能源、清潔能源、脫碳、可持續(xù)城市更新和數(shù)字互聯(lián)互通提供關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)。吉寶通過(guò)其優(yōu)質(zhì)的投資平臺(tái)和資產(chǎn)組合,包括私募基金和上市的房地產(chǎn)和商業(yè)信托,為投資者和利益相關(guān)方創(chuàng)造持久價(jià)值。

業(yè)務(wù)亮點(diǎn)

近年來(lái),基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊憑借穩(wěn)定的經(jīng)常性收入,實(shí)現(xiàn)了顯著的收益增長(zhǎng)。2024財(cái)年,該業(yè)務(wù)板塊的凈利潤(rùn)高達(dá)6.73億新元,這一數(shù)字是2021財(cái)年的4.9倍,當(dāng)時(shí)僅為1.37億新元[10]。吉寶通過(guò)多年努力,成功將原本波動(dòng)較大的電力交易利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為穩(wěn)定的收入來(lái)源,目前已有70%的電力產(chǎn)能獲得三年或以上的保障。此外,氫兼容型吉寶沙克拉熱電聯(lián)產(chǎn)發(fā)電廠的建設(shè)進(jìn)度已達(dá)85%,正按計(jì)劃于2026年上半年投入運(yùn)營(yíng)。

在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面,基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊已從垃圾和水處理基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的工程、采購(gòu)與施工(EPC)服務(wù)商,轉(zhuǎn)變?yōu)樘峁┘夹g(shù)解決方案、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)服務(wù)的提供商,可以持續(xù)產(chǎn)生經(jīng)常性收入。原本主要聚焦新加坡、規(guī)模相對(duì)較小的基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊,現(xiàn)已成功擴(kuò)展至中國(guó)、印度、泰國(guó)和越南,利用人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù),大規(guī)模提供脫碳和可持續(xù)發(fā)展解決方案。截至2024年底,基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)板塊已簽署了約60億新元的非電力相關(guān)長(zhǎng)期合同,預(yù)計(jì)從2025年起,這些合同將每年帶來(lái)超過(guò)1億新元的息稅折舊攤銷前盈利(EBITDA)。吉寶基礎(chǔ)設(shè)施部門還積極利用吉寶私募基金,并通過(guò)吉寶基礎(chǔ)設(shè)施信托實(shí)現(xiàn)資本循環(huán),以抓住可再生能源、清潔能源和脫碳領(lǐng)域的發(fā)展機(jī)遇。 

城市發(fā)展業(yè)務(wù)板塊持續(xù)向輕資產(chǎn)解決方案提供商的方向轉(zhuǎn)型。該業(yè)務(wù)板塊的總資產(chǎn)規(guī)模已從2017年底的157億新元縮減至2024年底的141億新元。吉寶在2024年底前宣布的70億新元總資產(chǎn)變現(xiàn)金額,其中房地產(chǎn)資產(chǎn)占比約51%。作為城市發(fā)展運(yùn)營(yíng)部門重組的一部分,公司在過(guò)去兩年成功實(shí)現(xiàn)了超過(guò)1億新元的成本節(jié)約。

吉寶數(shù)據(jù)中心組合的總電力容量已從2018年的240兆瓦增長(zhǎng)2.7倍,達(dá)到2024年的650兆瓦,并計(jì)劃在未來(lái)幾年內(nèi)通過(guò)引入第三方資本將其擴(kuò)展至1.2吉瓦。

吉寶的互聯(lián)互通業(yè)務(wù)板塊充分把握住了數(shù)字化和人工智能浪潮帶來(lái)的機(jī)遇,已成長(zhǎng)為領(lǐng)先的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施解決方案提供商。2024財(cái)年,該業(yè)務(wù)板塊的凈利潤(rùn)達(dá)到1.84億新元,較2023財(cái)年的1.27億新元增長(zhǎng)45%,更是2018財(cái)年[12]7400萬(wàn)新元的2.5倍。數(shù)據(jù)中心組合的總電力容量[13]也從2018年的240兆瓦大幅增長(zhǎng)至2024年的650兆瓦,增幅高達(dá)2.7倍。吉寶還計(jì)劃在未來(lái)幾年內(nèi)利用第三方資本,將這一容量進(jìn)一步擴(kuò)增至1.2吉瓦。Bifrost光纜系統(tǒng)預(yù)計(jì)將于2025年下半年完工,同時(shí)吉寶正積極探索開(kāi)發(fā)另外兩個(gè)海底光纜系統(tǒng),這些光纜系統(tǒng)將配備超過(guò)30對(duì)光纖,旨在將東南亞與亞洲其他地區(qū)乃至更遠(yuǎn)的地域相連接。

吉寶正在探索開(kāi)發(fā)另外兩條海底光纜系統(tǒng),包含30多對(duì)光纖,連接?xùn)|南亞與亞洲其他地區(qū)及更廣闊的市場(chǎng)。

自五年前私有化以來(lái),吉寶的子公司第一通(M1) 已從傳統(tǒng)電信運(yùn)營(yíng)商成功轉(zhuǎn)型為以數(shù)字化為核心的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商,并與吉寶攜手合作,共同打造了綜合互聯(lián)互通商業(yè)系統(tǒng)。盡管面臨諸多挑戰(zhàn),M1的EBITDA[14]依然實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng),從2022財(cái)年的1.96億新元增長(zhǎng)至2024財(cái)年的2.17億新元,增幅高達(dá)10.7%。M1還通過(guò)剝離網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)成功釋放了5.8億新元資金,進(jìn)一步推動(dòng)了公司的輕資產(chǎn)化進(jìn)程。

在推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程中,M1全面更新了技術(shù)架構(gòu),順利將所有客戶遷移至其云原生平臺(tái),并通過(guò)淘汰舊系統(tǒng)節(jié)省成本約1000萬(wàn)新元。目前,M1約有90%的客戶交易可通過(guò)其數(shù)字平臺(tái)線上完成,而2019年這一比例僅為65%。M1的服務(wù)成本一直在不斷降低,預(yù)計(jì)從2025年起,與2020年相比,將能取得每位客戶節(jié)省20%的年度服務(wù)費(fèi)用。M1的業(yè)務(wù)版圖已從新加坡擴(kuò)展至區(qū)域,企業(yè)客戶收入在2021年至2024年間實(shí)現(xiàn)了82%的顯著增長(zhǎng)。

[1]投資項(xiàng)目的資產(chǎn)總值和未投資的資本承諾以杠桿方式預(yù)計(jì)全額投資情況下的基金管理規(guī)模。

[2]包括來(lái)自子公司管理人、合資公司及聯(lián)營(yíng)公司的全額費(fèi)用,本年度內(nèi)收購(gòu)的平臺(tái)/資產(chǎn)的年化費(fèi)用,以及吉寶結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟的聯(lián)營(yíng)公司按照持股比例計(jì)算得出的費(fèi)用份額。此外,還包括贊助股權(quán)和共同投資中的資產(chǎn)管理費(fèi)、交易費(fèi)及咨詢費(fèi)。

[3]指不計(jì)岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)情況下的持續(xù)經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)。

[4]包括來(lái)自Asset Co的6.359億新元,該金額基于截至2024年12月31日在Asset Co持有的10.7億新元現(xiàn)金,以及2024年第一季度從Asset Co收到的7130萬(wàn)新元現(xiàn)金付款,同時(shí)扣除2022年宣布出售給Borr Drilling的三座自升式鉆油臺(tái)所獲得的5.054億新元。

[5]岸外與海事業(yè)務(wù)遺留資產(chǎn)的影響包括海庭(Seatrium)股份的損益影響,鉆油臺(tái)遺留資產(chǎn)的損益,以及Floatel和精礪控股 (Dyna-Mac) 股份貢獻(xiàn)影響。

[6]這一數(shù)字包含了合并Asset Co所帶來(lái)的10.7億新元凈現(xiàn)金流入。

[7]包括作為出售已終止經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一部分而實(shí)現(xiàn)的5億新元現(xiàn)金部分,在財(cái)務(wù)報(bào)表中作為融資活動(dòng)的現(xiàn)金流入列報(bào)。在此列入是為了更好地比較和理解自由現(xiàn)金流。

[8]包括勝科海事(現(xiàn)為Seatrium海庭)的股份,該等股份已被分配或存放于隔離賬戶中,每股價(jià)格為2.30新元(若按海庭在2023年股份合并前的計(jì)算方式,則為每股0.115新元,該價(jià)格是合并后首個(gè)市場(chǎng)交易日該股份的最后成交價(jià)),此外還包括5億新元的現(xiàn)金部分。

[9]來(lái)源:彭博社

[10]該數(shù)據(jù)基于吉寶2021財(cái)年報(bào)告中所披露的吉寶基礎(chǔ)設(shè)施凈利潤(rùn)。

[11]包括聯(lián)營(yíng)公司和合資公司所持有資產(chǎn)的有效賬面值,但不包含SSTEC的賬面值。

[12]根據(jù)吉寶2018財(cái)年報(bào)告中披露的信息,該數(shù)據(jù)基于吉寶訊通(Keppel T&T)和第一通(M1)兩家公司在2019年私有化之前的凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)。

[13]包含正在建設(shè)中的項(xiàng)目。

[14]EBITDA指息稅折舊攤銷前盈利,其中還包含聯(lián)營(yíng)公司的業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)。